Bút bi Thiên Long (TLG) bất ngờ báo lỗ quý 4, dòng tiền kinh doanh âm 38,2 tỷ đồng

Tập đoàn Thiên Long (LTG) kinh doanh quý 4 từ lãi trăm tỷ cùng kỳ nay chuyển lỗ

Có vẻ như sau giai đoạn hụt hơi ở quý 3 năm 2022, CTCP Tập đoàn Thiên Long (TLG) đã bắt đầu có dấu hiệu đi xuống thực sự khi phải báo lỗ trong quý 4 ngay sau đó. Cụ thể thì trong quý 4 năm 2022, CTCP Tập đoàn Thiên Long ghi nhận doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ ở mức 740,5 tỷ đồng, giảm 6,3% so với quý 4 năm 2021.

Doanh thu sụt giảm nhưng ngược lại giá vốn hàng bán lại có xu hướng gia tăng từ 439,4 tỷ đồng lên mức 444,2 tỷ đồng. Do đó, lợi nhuận gộp bị bào mòn, chỉ còn ghi nhận ở mức 296,3 tỷ đồng, giảm khoảng 15% so với cùng kỳ. 

Trong quý 4, doanh thu hoạt động tài chính lại tăng mạnh gấp 2,5 lần, từ 10 tỷ lên 25,1 tỷ đồng. Tuy nhiên, đa số các chi phí phát sinh lại đồng loạt gia tăng tạo nên áp lực tài chính cho Thiên Long.

Cụ thể thì chi phí tài chính tăng từ 2,5 tỷ đồng lên mức 19 tỷ đồng, tương ứng tăng tới 7,6 lần. Chi phí bán hàng tăng từ 147,8 tỷ đồng lên mức 216,5 tỷ đồng, tỷ lệ tăng 46,5%. Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng từ 80,4 tỷ đồng lên mức 91,9 tỷ đồng, tỷ lệ tăng 14,3% so với cùng kỳ.

Việc doanh thu sụt giảm, giá vốn hàng bán tăng cao cùng các loại chi phí đồng loạt gia tăng mạnh đã khiến Thiên Long phải ghi nhận lỗ 6 tỷ đồng từ hoạt động kinh doanh trong khi cùng kỳ năm 2021 khi đang trong giai đoạn cao điểm dịch bệnh lại vẫn lãi 129,8 tỷ đồng.

Sau khi trừ đi các khoản thuế và chi phí khác, Lợi nhuận sau thuế của Thiên Long ở mức âm 2,8 tỷ đồng trong khi cùng kỳ lãi tới 97 tỷ đồng.

Dù rằng quý 4 kinh doanh bết bát gây thua lỗ nhưng xét về tổng thể cả năm 2022, Tập đoàn Thiên Long vẫn có tăng trưởng. Lũy kế doanh thu cả năm của Tập đoàn Thiên Long đạt 3.520,9 tỷ đồng, tăng 32%. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp đạt 400,9 tỷ đồng, tăng 31% so với thực hiện năm 2021.

Nợ phải trả tăng gần 300 tỷ đồng, kinh doanh âm nặng dòng tiền, thu không đủ bù chi

Về cơ cấu tài sản của Thiên Long, tại ngày 31/12/2022, tổng tài sản ghi nhận ở mức 2.869 tỷ đồng, tăng 17,3% so với thời điểm đầu năm. Đáng chú ý nhất là tiền và các khoản tương đương tiền giảm mạnh gần 100 tỷ đồng, từ 503,4 tỷ đồng giảm xuống chỉ còn 405,4 tỷ đồng.

Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn lại tăng từ 240 tỷ đồng lên 359,7 tỷ đồng, tương ứng mức tăng 50%. Hàng tồn kho trong kỳ tăng từ 693,1 tỷ đồng lên mức 914,1 tỷ đồng, tỷ lệ tăng lên tới 31,9% so với thời điểm đầu năm.

Về cơ cấu nguồn vốn của Bút bi Thiên Long, đáng chú ý nhất đó là việc nợ phải trả gia tăng từ 620,6 tỷ đồng lên 911,2 tỷ đồng, tỷ lệ tăng 46,8% với phần lớn trong đó là nợ ngắn hạn. Vốn chủ sở hữu đạt 1.957,9 tỷ đồng, tăng nhẹ so với thời điểm đầu năm. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trong kỳ đạt 554,7 tỷ đồng.

Việc nợ phải trả gia tăng mạnh gần 300 tỷ đồng trong cơ cấu nguồn vốn cho thấy rủi ro tài chính hiện hữu đối với Thiên Long. Bên cạnh đó, lưu chuyển tiền tệ của đơn vị này cũng đang gặp vấn đề.

Cụ thể thì trong quý 4 năm 2022, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Thiên Long ghi nhận âm tới 38,3 tỷ đồng trong khi cùng kỳ năm ngoái dương 120,4 tỷ đồng. Điều này cho thấy đơn vị đang thu không đủ bù chi, âm nguồn tiền chi cho hoạt động kinh doanh.

Không chỉ vậy, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư dương 54,9 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 49,6 tỷ đồng. Phần dương này chủ yếu đến từ tiền thu hồi từ tiền gửi có kỳ hạn. Điều này cũng cho thấy quy mô đầu tư cho sản xuất, mở rộng kinh doanh trong quý đang có dấu hiệu thu hẹp. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính với tiền đi vay tăng mạnh cũng cho thấy rằng đơn vị đang phải xoay sở tăng nguồn vốn vay để bù đắp cho sự thiếu hụt dòng tiền trong kinh doanh.