Doanh thu sụt giảm 44,5%, dòng tiền âm 117 tỷ đồng

Trong 9 tháng đầu năm 2025, CTCP Chứng khoán Thiên Việt (TVS) ghi nhận doanh thu từ hoạt động tài chính đạt 259,9 tỷ đồng, giảm 44,5% so với cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân chính là do sự giảm mạnh ở khoản lãi bán, thanh lý các khoản đầu tư vào công ty con.

Theo đà giảm của doanh thu, tổng chi phí hoạt động giảm còn 247,3 tỷ đồng, tương ứng mức giảm 20,8% so với cùng kỳ. Đặc biệt, chi phí nghiệp vụ môi giới chứng khoán và chi phí tư vấn tài chính giảm đáng kể. Đà giảm chậm hơn so với doanh thu, gây ảnh hưởng trực tiếp tới lợi nhuận của doanh nghiệp.

Lợi nhuận trước thuế đạt 211,9 tỷ đồng, giảm 25,3% so với 9 tháng đầu năm 2023. Sau khi trừ thuế thu nhập doanh nghiệp, lợi nhuận sau thuế đạt 176,3 tỷ đồng, giảm 22,1%.

Việc sụt giảm nguồn thu từ kinh doanh đã ảnh hưởng trực tiếp tới dòng tiền của doanh nghiệp.

Cụ thể, trong 9 tháng đầu năm, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của TVS âm tới 117,4 tỷ đồng trong khi cùng kỳ năm trước vẫn đang dương 401,5 tỷ đồng. 

Tiếp tục huy động thêm 334 tỷ đồng

Vừa qua, HĐQT Chứng khoán Thiên Việt đã thông qua kế hoạch tổ chức lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản để chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu. Ngày đăng ký cuối cùng là 30/12/2024 và việc lấy ý kiến sẽ diễn ra từ 7/1/2025 đến 5/2/2025.

Với phương án chào bán cổ phiếu này, công ty dự kiến chào bán tối đa 33,4 triệu cổ phiếu. Lượng phát hành tương đương tỷ lệ phát hành 20% (mỗi cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu được quyền mua 20 cổ phiếu phát hành thêm).

Nếu được chào bán thành công với mức giá 10.000 đồng/cổ phiếu, số tiền huy động dự kiến khoảng 334 tỷ đồng. Mức giá chào bán cổ phiếu thấp hơn phân nửa so với thị giá 20.500 đồng/cổ phiếu ngày 10/12/2024.

Trước đó, tại Quý 2/2024 Chứng khoán Thiên Việt cũng đã thực hiện một lần tăng vốn điều lệ từ 1.513 tỷ đồng lên 1.670 tỷ đồng. 

Việc huy động vốn của Chứng khoán Thiên Việt diễn ra trong bối cảnh cơ cấu tài sản và nguồn vốn doanh nghiệp đang có nhiều biến động đáng kể.

Trả nợ đối tác, tài sản "bốc hơi" gần 7.000 tỷ đồng

Tính tới cuối Quý 3/2024, tổng tài sản của Chứng khoán Thiên Việt đã "bốc hơi" gần 7.000 tỷ đồng so với đầu năm. Tổng tài sản ghi nhận 6.877,7 tỷ đồng với tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm 94%.

So với đầu năm, lượng tài sản ngắn hạn đã giảm tới hơn 5.100 tỷ đồng. Trong đó, phần sụt giảm đến từ giá trị các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) giảm hơn 3.000 tỷ đồng. Các tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) cũng giảm 1.200 tỷ đồng, chỉ còn ghi nhận 310 tỷ.

Ghi nhận về các khoản đầu tư dài hạn cũng đã giảm từ 1.909 tỷ đồng xuống chỉ còn 360 tỷ đồng.

Trong cơ cấu nguồn vốn, giá trị các khoản phải trả cho đối tác đã bất ngờ giảm từ 6.832 tỷ xuống chỉ còn hơn 1,8 tỷ đồng. Kết quả, lượng nợ phải trả của công ty đã giảm tới hơn 7.000 tỷ đồng, xuống chỉ còn 4.648,8 tỷ đồng.

Dù lượng nợ phải trả đã giảm mạnh nhưng so với vốn chủ, nợ phải trả vẫn đang cao gấp đôi. Tại cuối Quý 3/2024, vốn chủ sở hữu đang có 2.228,9 tỷ đồng. Trong đó lợi nhuận chưa phân phối chiếm 538 tỷ đồng.