Ngân hàng tư nhân Thụy Sĩ - Lombard Odier vừa tiến hành một cuộc khảo sát Nghiên cứu những người siêu giàu (Gọi tắt là HNWI) trên 450 nhà đầu tư thuộc giới siêu giàu ở châu Á - Thái Bình Dương. Cuộc khảo sát cho thấy nhóm các nhà đầu tư lớn này đang thay đổi dần chiến lược "chờ đợi và quan sát" vốn được áp dụng trong thời kỳ dịch bệnh vừa qua.

Các chiến lược kinh doanh mới của giới siêu giàu đi kèm với đó là những mối quan tâm của các nhà đầu tư thuộc nhóm này bao gồm: cách quản lý tài sản trước những biến động của thị trường hiện tại, rủi ro chính trị cũng như cách đa dạng hoá danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro.

Ông Jean-Francois Aboulker, lãnh đạo của Lombard Odier, cho biết: "Trong thời kỳ đỉnh điểm của dịch Covid-19 vào năm 2020, phần lớn các nhà đầu tư siêu giàu của châu Á - Thái Bình Dương tham gia khảo sát đã cho biết sẽ tiếp tục chiến lượng "chờ đợi và quan sát" của mình. Lý do là bởi họ chưa thể lường hết được các rủi ro liên quan và không chắc chắn rằng đại dịch sẽ diễn biến theo chiều hướng nào".

Rủi ro về lạm phát

Theo khảo sát, 65% các nhà đầu tư tại Singapore, Hồng Kông (Trung Quốc), Nhật Bản, Thái Lan, Philippines, Indonesia, Đài Loan (Trung Quốc) và Australia đã phải cơ cấu lại danh mục đầu tư để thích ứng với điều kiện hiện tại của thị trường.

Trong đó, khoảng 77% người được khảo sát cho biết, tình trạng lạm phát gia tăng và viễn cảnh suy thoái là vấn đề đáng lo ngại nhất hiện nay. Các nhà đầu tư Singapore là nhóm tỏ ra lo ngại nhất về vấn đề lạm phát này.

Báo cáo HNWI cho biết: "Ngay cả tại Nhật Bản, nơi mà lạm phát duy trì ở mức 0 trong hơn 3 thập kỷ hiện cũng đang phải chịu áp lực với vấn đề này. Có tới 69% các nhà đầu tư của giới siêu giàu Nhật Bản tỏ ra lo ngại về lạm phát và đặt câu hỏi về việc liệu Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có động thái thắt chặt hay không? 1/3 người thuộc giới siêu giàu Nhật Bản tin rằng điều này chắc chắn sẽ xảy ra trong 12 tháng tới".

Vấn đề tăng lãi suất

Các nhà đầu tư trong nhóm khảo sát trước đây từng rất ít khi phải lo lắng về vấn đề tăng lãi suất bởi họ cho rằng hầu hết các Chính phủ sẽ vô cùng thận trọng với vấn đề này bởi việc tăng lãi suất sẽ ảnh hưởng rất mạnh đến tăng trưởng kinh tế vĩ mô.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư tại Australia và Indonesia lại đang dần tỏ ra hoài nghi về điều này. 70% các nhà đầu tư siêu giàu tại đây cho rằng lãi suất tăng sẽ là một nỗi lo lớn đối với họ trong thời gian tới.

Rủi ro về địa chính trị

Bên cạnh rủi ro về lãi suất, lạm phát thì tình hình bất ổn về địa chính trị thời kỳ hậu Covid-19, hay các cuộc xung đột căng thẳng giữa một số quốc gia trong thời gian qua cũng là một mối quan tâm lớn đối với các nhà đầu tư tại Philippines. Trong khi đó, các nhà đầu tư siêu giàu tại Hồng Kông (Trung Quốc) và Singapore cũng cho rằng căng thẳng địa chính trị là một trong những rủi ro hàng đầu trong 12 tháng tới.

Các nhà đầu tư này lo lắng về tác động rủi ro địa chính trị sẽ gây ra xung đột đối với khoản đầu tư của họ. Nhiều người dự đoán rằng lợi nhuận của họ trong thời gian tới sẽ sụt giảm và họ cũng có nguy cơ bỏ lỡ nhiều cơ hội kinh doanh trong thời gian biến động chính trị.

Các nhà đầu tư tại Hồng Kông (Trung Quốc) và Nhật Bản đặt câu hỏi về hiệu quả của các chiến lược đa dạng hoá hiện tại. Chẳng hạn như đối với bối cảnh thị trường khi giá cổ phiếu giảm, chênh lệch tín dụng nới rộng và lãi suất dài hạn tăng cao đã gây tác động tiêu cực đến danh mục đầu tư của họ.

Hai xu hướng đầu tư đã và đang được giới siêu giàu áp dụng

Trong nỗ lực giảm thiểu rủi ro và thích ứng với các tác động thị trường mới, hai xu hướng đầu tư đã và đang được giới siêu giàu áp dụng.

Cuộc khảo sát cho thấy giới đầu tư siêu giàu tại châu Á - Thái Bình Dương đã trở nên thận trọng hơn với danh mục đầu tư của mình. Họ có xu hướng chuyển từ các loại tài sản rủi ro truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu sang đầu tư vào chính công ty riêng của họ.

Nhiều người còn đem chuyển hướng đầu tư vào các dạng tài sản an toàn hơn như tiền mặt và vàng. Một số cũng đầu tư vào các tài sản tư nhân bao gồm quỹ đầu tư tư nhân, nợ tư nhân, bất động sản, đầu tư vào cơ sở hạ tầng… Các nhà đầu tư ở Singapore và Australia đang dẫn đầu về xu hướng này.

Ngoài ra, các nhà đầu tư cũng có xu hướng rời khỏi thị trường nội địa của mình trong 2 năm vừa qua. Nhằm quản lý sự bất ổn sau đại dịch, các nhà đầu tư siêu giàu có xu hướng kết hợp đầu tư tại các thị trường nước ngoài. Báo cáo cho thấy giới đầu tư tại Nhật Bản và Indonesia đang dẫn đầu trong xu hướng này.

Ông Aboulker của Lombard Odier một lần nữa đưa ra ý kiến của mình: "Mặc dù đại dịch tác động đến toàn thế giới, vẫn có những sự khác nhau đáng kể trong tỷ suất sinh lời tại các quốc gia, và một số loại tài sản nhất định không đại diện cho toàn bộ thị trường. Những nhà đầu tư này rất tinh tế và hiểu được tầm quan trọng của cách tiếp cận dài hạn trong việc tìm kiếm tài sản bên ngoài thị trường nội địa của họ, đồng thời giảm sự phụ thuộc vào các yếu tố trong nước".

Nguồn: CNBC