TCO Holdings huy động 180 tỷ đồng để trả nợ

CTCP TCO Holdings (Mã: TCO) vừa công bố kế hoạch huy động 180 tỷ đồng thông qua đợt chào bán trái phiếu riêng lẻ cho hai tổ chức tài chính là Quản lý Quỹ Đầu tư Lighthouse và cơ quan quản lý quỹ thuộc một ngân hàng TMCP.

Theo dự kiến, TCO sẽ phát hành 1,000 trái phiếu cho Lighthouse và 800 trái phiếu cho cơ quan quản lý quỹ thuộc một ngân hàng TMCP, với mệnh giá mỗi trái phiếu là 100 triệu đồng, lãi suất cố định 9%/năm và kỳ hạn 1 năm. Tổng giá trị phát hành đạt 180 tỷ đồng. Loại trái phiếu này không có tài sản đảm bảo, nhưng sẽ được chuyển đổi toàn bộ sang cổ phiếu vào thời điểm đáo hạn, với mức giá cố định là 10,000 đồng/cổ phiếu.

Số tiền 180 tỷ đồng gần tương đương với vốn điều lệ hiện tại của TCO, là 187 tỷ đồng. Nếu nhà đầu tư thực hiện quyền chuyển đổi và sở hữu trên 25% số cổ phiếu đang lưu hành (bao gồm cả phần của người có liên quan), sẽ được miễn thực hiện thủ tục chào mua công khai theo quy định.

Toàn bộ số tiền huy động sẽ được sử dụng để trả nợ cho ba cá nhân đã cho TCO vay tín chấp trước đó, mỗi người 60 tỷ đồng. Những khoản vay tín chấp này có tổng giá trị 262 tỷ đồng với lãi suất 10%/năm.

Bên cạnh đó, TCO Holdings còn vay thêm 299 tỷ đồng từ ngân hàng để mua lại 100% cổ phần của Công ty TNHH Đầu tư Enterprise, qua đó nắm quyền sở hữu tòa nhà văn phòng Enterprise Tower tại địa chỉ 290 Bến Vân Đồn, quận 4, TP.HCM.

TCO, tiền thân là CTCP Vận tải Đa phương thức Duyên Hải, đã đổi tên và chuyển trụ sở từ Hải Phòng sang quận 1, TP.HCM vào năm ngoái. Công ty hoạt động trong nhiều lĩnh vực, từ logistics – ngành nghề truyền thống, đến bất động sản và nông nghiệp, với trọng tâm là ngành gạo.

Năm 2024, TCO hoàn tất việc mua gần như toàn bộ cổ phần của CTCP Tập đoàn Nam An, một doanh nghiệp tại An Giang sở hữu nhà máy xay xát và đánh bóng gạo phục vụ cả thị trường nội địa và xuất khẩu. 

Lợi nhuận tăng mạnh, biên lãi gộp vẫn chỉ 2,4%

Về hoạt động kinh doanh, trong Quý 3/2024, TCO Holdings ghi nhận doanh thu thuần đạt 1.134,4 tỷ đồng, tăng gấp hơn 13 lần so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, giá vốn hàng bán cũng tăng mạnh tương ứng, chiếm 1.106,8 tỷ đồng. Dù lợi nhuận gộp đạt 27,6 tỷ đồng, cao hơn 16 lần so với Quý 3/2023 nhưng biên lợi nhuận gộp vẫn ở mức thấp, chỉ khoảng 2,4%.

Doanh thu tài chính trong kỳ đạt 1,5 tỷ đồng, tăng hơn 60% so với cùng kỳ năm trước, tuy nhiên chi phí tài chính tăng đột biến lên 14,8 tỷ đồng, phần lớn đến từ chi phí lãi vay, khiến lợi nhuận tài chính âm. Đồng thời, chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng mạnh, đạt 8,9 tỷ đồng, gấp hơn 4 lần so với Quý 3/2023. Kết quả, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh đạt 5,4 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước chỉ đạt 441,7 triệu đồng.

Sau khi ghi nhận thêm 2,2 tỷ đồng thu nhập khác, lợi nhuận sau thuế của TCO Holdings đạt 5,1 tỷ đồng, gấp hơn 14 lần so với Quý 3/2023 (353,3 triệu đồng). Đây là kết quả khả quan nhưng vẫn phản ánh chi phí tài chính và quản lý gia tăng ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của công ty.

Lũy kế 9 tháng, TCO Holdings đạt doanh thu thuần 2.707,7 tỷ đồng, tăng gấp 93 lần so với cùng kỳ năm 2023 (29,1 tỷ đồng). Lợi nhuận sau thuế đạt 16,3 tỷ đồng, gấp gần 6 lần so với cùng kỳ năm trước (2,8 tỷ đồng). Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp từ mảng kinh doanh gạo – nguồn doanh thu chính của công ty – vẫn duy trì ở mức thấp (2,1%), khiến lợi nhuận chưa đạt kỳ vọng so với tốc độ tăng trưởng doanh thu.

Trong năm 2024, TCO Holdings đặt mục tiêu doanh thu 2.400 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 25 tỷ đồng. Với kết quả lũy kế 9 tháng, công ty đã vượt 113% kế hoạch doanh thu nhưng mới hoàn thành 65% mục tiêu lợi nhuận sau thuế.