Tập đoàn Container Việt Nam – Viết tắt là Viconship (Mã HoSE: VSC) đã công bố tài liệu họp ĐHĐCĐ bất thường vào ngày 09/09 tới đây với điểm nhấn chính là phương án chào bán 40 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho 2 nhà đầu tư chiến lược, tỷ lệ 33%. Dự kiến nếu thương vụ này thành công, vốn điều lệ của Viconship sẽ tăng lên 1.612,7 tỷ đồng.

Thông tin từ HĐQT cho biết việc phát hành cổ phiếu nhằm đáp ứng mục tiêu gia tăng sở hữu tại các doanh nghiệp cùng ngành, từ đó tận dụng lợi thế cộng hưởng nhằm cắt giảm chi phí, tăng trưởng doanh thu.

Phương án phát hành cụ thể sẽ được thực hiện với số lượng 40 triệu cổ phiếu riêng lẻ, giá phát hành là 20.000 đồng/cổ phiếu. Như vậy, dự kiến đơn vị này sẽ thu về 800 tỷ đồng. Theo kế hoạch thì VSC sẽ sử dụng 600 tỷ đồng để thực hiện các thương vụ M&A với đơn vị trong cùng ngành, 100 tỷ sử dụng để bổ sung vốn lưu động và 100 tỷ để tăng vốn cho công ty con hoặc công ty liên kết.

Hai nhà đầu tư chiến lược sẽ mua lượng 40 triệu cổ phiếu này được tiết lộ là Công ty cổ phần đầu tư và dịch vụ cảng biển TTD và Công ty cổ phần đầu tư và dịch vụ xuất nhập khẩu Thái Bảo với số lượng cổ phiếu mua vào chiếm 20 triệu cho mỗi bên. Hai nhà đầu tư sẽ phải cam kết giữ cổ phần 3 năm kể từ thời điểm chào bán mới được phép giao dịch trên thị trường.

Kết phiên giao dịch ngày 16 tháng 08, cổ phiếu VSC được giao dịch ở mức giá 37.000 đồng, giảm 25% so với mức đỉnh đạt được 49.900 vào ngày 09 tháng 06 vừa qua. Như vậy, mức giá chào bán của cổ phiếu VSC cho 2 nhà đầu tư chiến lược đang rẻ hơn tới 46% so với thị giá.

Nhìn lại quá trình kinh doanh trong thời gian qua của Viconship, có thể thấy doanh thu và lợi nhuận của đơn vị này từ năm 2018 đến 2021 đều tăng trưởng, tuy tỷ lệ chưa cao nhưng khá đều đặn. Chi phí cho giá vốn hàng bán tương đối cao, tăng dần theo từng năm, từ 1.198,4 tỷ đồng năm 2018 lên mức 1.289 tỷ đồng trong năm 2021.

Lợi nhuận tài chính ghi trong 2 năm liền từ 2018 đến 2019 đều ghi nhận âm 26 tỷ và âm 6 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ từ năm 2018 đạt 300 tỷ đồng, sụt giảm xuống quanh mức 239 tỷ đồng vào năm 2020 và có dấu hiệu hồi phục, tăng trưởng lên 349 tỷ đồng trong năm 2021.

Cơ cấu tài sản của VSC không dựa nhiều vào nợ vay mà vốn chủ sở hữu chiếm phần lớn cho thấy đơn vị chưa thực sự tận dụng tốt đòn bẩy tài chính. Tổng tài sản của Viconship ghi nhận năm 2021 đạt 3.266 tỷ đồng. Trong đó tổng nợ chiếm 270 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu chiếm 2.996 tỷ đồng.