Tài sản 4.161 tỷ đồng, kinh doanh xuống dốc, âm nặng dòng tiền

Là một trong những doanh nghiệp giao thông lớn của tỉnh Quảng Bình cũng như cả nước. Tuy nhiên Tập đoàn Sơn Hải chỉ sở hữu quy mô vốn chủ sở hữu 2.377 tỷ đồng và tổng tài sản 4.161 tỷ đồng, thấp hơn rất nhiều so với tổng giá trị các dự án mà Sơn Hải góp mặt.

Nhưng quan trọng hơn cả chính là 2021 là năm Sơn Hải kinh doanh xuống dốc và âm nặng dòng tiền.

Cụ thể năm 2021, Sơn Hải ghi nhận lợi nhuận sau thuế giảm 15,8 tỷ đồng, tương đương 57,2% so với năm 2020 xuống 11,8 tỷ đồng.

Lãi ròng Sơn Hải “bốc hơi” hơn một nửa dù doanh thu cải thiện mạnh, đạt 1.368 tỷ đồng, tăng 472 tỷ đồng, tương đương 52,7%.

Nguyên nhân của nghịch lý này là do giá vốn hàng bán tăng mạnh từ 792 tỷ đồng lên 1.282 tỷ đồng. Đây là điều dễ hiểu vì thời gian qua, giá nguyên vật tăng rất mạnh.

Có thể thấy, con số lãi ròng “bốc hơi” 57,2% là khá mạnh. Nhưng trên thực tế, Tập đoàn thậm chí có thể đối diện với nguy cơ thua lỗ nếu không tiết kiệm được chi phí tài chính.

Chi phí tài chính năm 2021 của Sơn Hải (trong đó chủ yếu là chi phí lãi vay) đạt 43 tỷ đồng, giảm 11,9 tỷ đồng so với năm 2020.

Nhắc đến giả thuyết này là vì trong năm 2021, vay và nợ thuê tài chính của Sơn Hải tăng mạnh, tăng 282 tỷ đồng, tương đương 51,1% lên 833 tỷ đồng. Trong đó, chủ yếu là vay ngắn hạn (715 tỷ đồng).

Nợ vay tăng gấp rưỡi nhưng chi phí tài chính lại giảm đáng kể là nguyên nhân quan trọng giúp Tập đoàn Sơn Hải thoát lỗ.

Dù thoát lỗ nhưng Sơn Hải lại rơi vào tình trạng âm nặng dòng tiền. Tại ngày 31/12/2021, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Tập đoàn là âm 274 tỷ đồng; lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư âm 2,9 tỷ đồng.

Mới đây, Tập đoàn Sơn Hải đã đề xuất các cơ quan có thẩm quyền được thực hiện cao tốc Bùng - Vạn Ninh (cao tốc Bắc - Nam giai đoạn 2) nằm trọn trong địa bàn tỉnh Quảng Bình trị giá khoảng 5.000 tỷ đồng.

Cao tốc Cam Lộ - Lao Bảo dài 70km tổng mức đầu tư dự kiến 7.700 tỷ đồng, Tập đoàn Sơn Hải cam kết cùng tỉnh Quảng Trị thực hiện các thủ tục chuẩn bị đầu tư.

Nắm trong tay hàng loạt “dự án khủng”

Tập đoàn Sơn Hải đã và đang thực hiện rất nhiều dự án lớn, đặc biệt là gói thầu xây lắp của các dự án thành phần cao tốc Bắc - Nam phía Đông giai đoạn 2017 - 2020.

Với vai trò liên danh, đơn vị đã thực hiện gói thầu XL7 trị giá 489,5 tỷ đồng cao tốc Cam Lộ - La Sơn, gói thầu số 10-XL trị giá 1.628 tỷ đồng cao tốc Mai Sơn - Quốc lộ 45, gói thầu số XL01 trị giá 1.158 tỷ đồng cao tốc Nghi Sơn - Diễn Châu.

Đáng chú ý, ngày 15/12/2020, Bộ Giao thông Vận tải đã có quyết định số 2306/QĐ-BGTVT phê duyệt kết quả lựa chọn nhà đầu tư thực hiện dự án thành phần đầu tư xây dựng đoạn Nha Trang - Cam Lâm thuộc cao tốc Bắc - Nam phía Đông.

Nhà đầu tư đề nghị trúng thầu là công ty TNHH Tập đoàn Sơn Hải, loại hợp đồng Xây dựng - Kinh tế - Chuyển giao (BOT).

Tổng mức đầu tư giai đoạn phân kỳ là 7.615 tỷ đồng; tổng vốn đầu tư cập nhật sau bước thiết kế kỹ thuật, dự toán công trình là 5.536,15 tỷ đồng. Nguồn vốn nhà đầu tư khoảng 2.556,99 tỷ đồng.

Ngày 5/5/2022, Sở GTVT Quảng Bình đã có quyết định phê duyệt gói thầu XL-05 trị giá 299 tỷ đồng dự án đường ven biển và cầu Nhật Lệ 3 do Liên danh Tập đoàn Sơn Hải - Tập đoàn CK4 - Cầu II Quảng Bình thực hiện.

Với vai trò nhà thầu độc lập, ngày 24/10/2022, Ban quản lý các dự án đầu tư xây dựng tỉnh Đắk Nông đã có quyết định phê duyệt kết quả lựa chọn nhà thầu thi công gói thầu số 18 trị giá 329 tỷ đồng dự án đường Đạo Nghĩa - Quảng Khê do công ty TNHH Tập đoàn Sơn Hải thực hiện.

Hay ngày 16/12/2021, UBND huyện Quảng Ninh (tỉnh Quảng Bình) đã có quyết định số 2049/QĐ-UBND phê duyệt kết quả lựa chọn nhà thầu gói thầu số 1 trị giá 85 tỷ đồng dự án đường cứu hộ cứu nạn xã Trường Xuân đi xã Trường Sơn do công ty TNHH Tập đoàn Sơn Hải thực hiện trong thời gian 36 tháng.

Tỉnh Quảng Bình chỉ định dự án khu đô thị 2.200 tỷ

Được coi là ông trùm giao thông nhưng ngành nghề kinh doanh chính của Sơn Hải lại là “Xây dựng nhà để ở”. Dù vậy số lượng dự án liên quan đến xây dựng, bất động sản của Sơn Hải lại khiêm tốn hơn các dự án giao thông rất nhiều. Một trong số đó là Khu đô thị Nam Cầu Dài.

Ngày 31/10/2019, UBND tỉnh Quảng Bình đã có quyết định số 4289/QĐ-UBND về việc phê duyệt Kế hoạch lựa chọn nhà đầu tư thực hiện dự án Khu đô thị Nam Cầu Dài.

Về hình thức và phương thức lựa chọn nhà đầu tư là Chỉ định chủ đầu tư do chỉ có một nhà đầu tư (công ty TNHH Tập đoàn Sơn Hải) đáp ứng yêu cầu trong vòng sơ tuyển.

Dự án có tổng chi phí thực hiện là 2.200 tỷ đồng, trong đó, chi phí bồi thường, hỗ trợ tái định cư là 104,584 tỷ đồng.

Số tiền sử dụng đất tối thiểu nhà đầu tư phải nộp ngân sách nhà nước tạm tính là 936,035 tỷ đồng. Thời gian thực hiện hợp đồng là 2019 - 2024.

Theo quy hoạch chi tiết được phê duyệt, Dự án có tổng diện tích là 434.680 m2, bao gồm khu nhà ở thương mại với khoảng 2.500 căn và nhiều công trình phụ trợ khác.

Mục tiêu của Dự án là hình thành khu đô thị khang trang, hiện đại, đáp ứng nhu cầu nhà ở và cung cấp dịch vụ của người dân, góp phần hoàn thiện hạ tầng kỹ thuật, chỉnh trang đô thị cho TP. Đồng Hới.