Thép Vicasa (VCA) quay trở lại thua lỗ trong Quý 3/2023

CTCP Thép Vicasa (mã HoSE: VCA) vừa công bố BCTC Quý 3. Trong đó doanh thu thuần đạt 390 tỷ đồng, giảm 18% so với cùng kỳ năm ngoái. Giá vốn hàng bán ghi nhận ở mức 383 tỷ đồng, giảm 21%. Lợi nhuận gộp trong Quý 3 đạt 7 tỷ đồng, tạm thời chấm dứt quãng thời gian kinh doanh dưới giá vốn.

Các chi phí phát sinh khác trong kỳ đều có sự tiết giảm so với trước đó. Chi phí tài chính giảm 6%, còn 3,2 tỷ đồng, chi phí bán hàng ghi nhận 4,1 tỷ đồng, giảm nhẹ 9%, chi phí quản lý doanh nghiệp được cắt giảm mạnh nhất 42%, còn 3 tỷ đồng.

Sau khi trừ đi hết các chi phí, Vicasa còn lỗ sau thuế 2,7 tỷ đồng, giảm gần 88% so với khoản lỗ 22 tỷ đồng trong Quý 3/2022. Như vậy, sau 3 quý liên tiếp báo lãi, Vicasa đã lại quay trở lại với tình trạng thua lỗ.

Trong 9 tháng đầu năm, luỹ kế doanh thu của VCA đạt 1.254 tỷ đồng, giảm 32% so với cùng kỳ. Công ty ghi nhận lãi "mỏng" với 3,5 tỷ đồng. Kết quả này cũng đã có sự cải thiện so với khoản lỗ gần 13 tỷ đồng cùng kỳ. Tuy nhiên, số lỗ Quý 3 đã gần như thổi bay đi lợi nhuận mang về trong Quý 1 và Quý 2.

So sánh với mục tiêu đặt ra từ đầu năm với doanh thu 1.783 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 12 tỷ đồng thì hiện tại công ty mới hoàn thành được 70% kế hoạch doanh thu năm cùng 36% kế hoạch lợi nhuận năm.

Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối chỉ còn hơn 1 tỷ đồng

Về cơ cấu tài sản của Vicasa, tổng tài sản tại cuối Quý 3 đạt 386 tỷ đồng. Trong đó tiền và các khoản tương đương tiền hiện chiếm 20 tỷ đồng. 

Các khoản phải thu, chủ yếu là phải thu từ khách hàng giảm từ 97 tỷ xuống còn 74 tỷ đồng. Hàng tồn kho cũng có xu hướng gia tăng từ 196 tỷ lên 244 tỷ đồng, tương ứng mức tăng 24%. Hiện công ty cũng đang phải dự phòng giảm giá hàng tồn kho hơn 2 tỷ đồng.

Trong cơ cấu nguồn vốn của Vicasa, nợ phải trả hiện đang chiếm phần lớn với 198 tỷ đồng, tương ứng 51% tổng nguồn vốn. Trong đó công ty đang vay nợ ngắn hạn 138 tỷ đồng, giảm 9% so với đầu kỳ. Ngoài ra VCA không có khoản nợ vay dài hạn nào đáng kể.

Vốn chủ sở hữu đang chiếm 188 tỷ đồng với vốn góp chủ sở hữu chiếm 152 tỷ đồng. Đáng chú ý đó là lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của công ty đang tương đối thấp, chỉ chiếm hơn 1 tỷ đồng.

Trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trong kỳ của VCA dương 16 tỷ đồng. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư chỉ âm 200 triệu, so với 1,3 tỷ cùng kỳ. Điều này cho thấy công ty không có hoạt động đầu tư mạnh nào trong Quý 3. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính âm 15 tỷ đồng cho thấy công ty đang trả dần các khoản nợ và giảm lượng nợ vay trong cơ cấu nguồn vốn.