Công ty cổ phần Thép Pomina (mã POM) đã công bố báo cáo tài chính hợp nhất soát xét bán niên 2021 với doanh thu hơn 6.527 tỷ đồng, tăng 24% so với cùng kỳ. Sau khi trừ chi phí, lợi nhuận sau thuế thu về thu về 195 tỷ đồng, cải thiện hơn so với khoản lỗ 151 tỷ đồng nửa đầu năm ngoái.

Theo giải trình từ phía công ty, kết quả kinh doanh khả quan do dự án lò cao đi vào hoạt động mang lại hiệu quả, giảm giá thành sản xuất từ đó tăng lợi nhuận 6% so với cùng kỳ. Ngoài ra, chi phí lãi vay trong kỳ cũng giảm 12% nhờ tiết giảm được nợ vay.

Đáng chú ý, kiểm toán tiếp tục nhấn mạnh việc nợ phải trả ngắn hạn của Pomina tại ngày 30/6 đã vượt quá tài sản ngắn hạn số tiền 350 tỷ đồng. Điều kiện này cho thấy sự tồn tại của yếu tố không chắc chắn trọng yếu có thể dẫn đến nghi ngờ đáng kể về khả năng hoạt động liên tục của doanh nghiệp.

Trước đó, tại báo cáo tài chính kiểm toán 2020, kiểm toán cũng đưa ra kết luận tương tượng khi nợ phải trả ngắn hạn vượt quá tài sản ngắn hạn với số tiền gần 381 tỷ đồng tỷ đồng.

Tại thời điểm 30/6/2021, nợ phải trả của Pomina lên đến 9.623 tỷ đồng trong đó, nợ ngắn hạn chiếm đến gần 84% với 8.046 tỷ đồng, tăng đến gần 2.000 tỷ đồng so với đầu kỳ. Đây là nguyên nhân chính khiến Pomina bị mất cân đối tài chính khi âm vốn lưu động ròng 350 tỷ đồng dù tài sản ngắn hạn cũng đã tăng 2.017 tỷ đồng so với đầu năm lên mức 7.696 tỷ đồng.

Sự gia tăng tài sản chủ yếu do hàng tồn kho tăng mạnh từ 2.253 tỷ đồng lên 3.909 tỷ đồng. Đây cũng là nguyên nhân chính khiến Pomina bị âm dòng tiền kinh doanh gần 70 tỷ đồng trong khi cùng kỳ năm ngoái con số này vẫn dương hơn 1.700 tỷ đồng.

Ngoài ra, trong cơ cấu nguồn vốn của Pomina, nợ vay tài chính chiếm đến 79% với số dư cuối kỳ lên đến 7.567 tỷ đồng. Việc thường xuyên duy trì dư nợ ở mức cao khiến doanh nghiệp thép này phải gánh hàng trăm tỷ đồng lãi vay, ăn mòn đáng kể lợi nhuận. Riêng 6 tháng đầu năm, con số này lên đến gần 183 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng lớn nhất trong các chi phí phát sinh trong kỳ.