Tiền ồ ạt rời châu Á

Theo Reuters, nhà đầu tư nước ngoài đã rút nhiều tiền hơn từ các thị trường chứng khoán mới nổi ở châu Á vào năm 2022. Số tiền “ra đi” nhiều hơn bất kỳ năm nào kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, do lãi suất tăng cao của Mỹ đã kéo tiền về tài sản bằng đô la.

Dữ liệu từ các sàn giao dịch chứng khoán ở Đài Loan, Ấn Độ, Philippines, Việt Nam, Thái Lan, Indonesia và Hàn Quốc cho thấy các nhà đầu tư nước ngoài đã bán số cổ phiếu trị giá 57 tỷ USD vào năm ngoái, mức bán ra lớn nhất kể từ năm 2008.

Sau bốn lần tăng 75 điểm cơ bản liên tiếp vào đầu năm 2022, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) đã tăng lãi suất vay qua đêm thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 12.

Do các đợt tăng giá, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm an toàn hơn đã tăng khoảng 230 điểm cơ bản lên 3,83% vào năm ngoái. Điều này ảnh hưởng đến nhu cầu nước ngoài đối với các chứng khoán khu vực rủi ro hơn.

Chứng khoán Đài Loan phải đối mặt với dòng vốn chảy ra trị giá 41,6 tỷ đô la vào năm ngoái, dẫn đầu doanh số bán ra trong khu vực. Trong khi Ấn Độ và Hàn Quốc chứng kiến ​​​​sự rút lui lần lượt là 15,4 tỷ đô la và 9,6 tỷ đô la.

Bị ảnh hưởng bởi nhu cầu nước ngoài giảm và triển vọng kinh tế xấu đi, chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương đã giảm 19,4% vào năm ngoái, mức giảm lớn nhất kể từ khi giảm 43,3% vào năm 2008 – thời kỳ bắt đầu khủng hoảng kinh tế.

Một số nhà phân tích dự báo sẽ có nhiều dòng tiền chảy ra hơn, ít nhất là trong nửa đầu năm nay, vì lãi suất của Mỹ dự kiến ​​sẽ tăng thêm trong năm nay.

"Nửa đầu năm giao dịch mới có thể tiếp tục mang đến tâm lý thận trọng trong khu vực, khi những người tham gia thị trường chuẩn bị cho tác động kinh tế hơn nữa từ các chính sách thắt chặt tiền tệ hơn của các ngân hàng trung ương toàn cầu, cùng với rủi ro việc Trung Quốc mở cửa trở lại, gây ra sự lây lan vi rút xuyên biên giới." Yeap Jun Rong, Chiến lược gia thị trường tại IG cho biết.

Vào tháng 12, các cổ phiếu mới nổi ở châu Á, ngoại trừ Nhật Bản và Trung Quốc, đã chứng kiến ​​thu ròng trị giá 3 tỷ USD. Trong khi các cổ phiếu của Đài Loan, Indonesia và Hàn Quốc phải đối mặt với dòng vốn chảy ra lần lượt là 2,55 tỷ USD, 1,34 tỷ USD và 1,31 tỷ USD.

Ngược lại, Ấn Độ, Việt Nam và Thái Lan nhận được dòng vốn ròng lần lượt là 1,36 tỷ USD, 559 triệu USD và 372 triệu USD trong tháng 12.

Mua ròng tại Việt Nam và nỗi lo thâu tóm

Chỉ riêng trên sàn Hose, trong tháng 12, nhà đầu tư nước ngoài đã mua vào 1,37 triệu cổ phiếu, tương đương 37.038 tỷ đồng. Trong khi đó, lượng bán ra lần lượt là 910.000 cổ phiếu, tương đương 25.126 tỷ đồng. Như vậy, trong tháng cuối cùng của năm 2022, khối ngoại mua ròng 460.000 cổ phiếu, tương đương 11.912 tỷ đồng.

Tính chung cả năm, lượng mua vào của khối ngoại đạt hơn 9,3 triệu cổ phiếu, tương đương 346.369 tỷ đồng (khoảng 14,6 tỷ USD); lượng bán ra đạt hơn 8,3 triệu cổ phiếu, tương đương 322.764 tỷ đồng (khoảng 13,6 tỷ USD). Như vậy, tính chung cả năm, khối ngoại mua ròng 10 triệu cổ phiếu, tương đương 23.605 tỷ đồng (khoảng 1 tỷ USD).

Trước đó, trong năm 2021, động thái của nhà đầu tư nước ngoài là bán ròng với tổng khối lượng đạt 1,5 triệu đơn vị, tương đương 62.431 tỷ đồng (khoảng 2,6 tỷ USD).

Đồng thái rót tiền trở lại vào thị trường Việt Nam sau một năm rút ra của nhà đầu tư nước ngoài không hoàn toàn là tín hiệu đáng mừng bởi lẽ họ đã thành công khi “chốt lời” ở thời điểm giá cao. Và chờ khi giá cổ phiếu giảm rất sâu, họ mới gom vào. Đây là cách nhà đầu tư thâu tóm doanh nghiệp với mức giá rẻ hơn.

Một trong những nhà đầu tư nước ngoài rót tiền nhiều nhất vào cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong năm 2022 là Dragon Capital. Khối ngoại này đã mua ròng loạt cổ phiếu KDH, HDG, DGC, VHC, DPM, DCM,…