Đường tàu nếu thành công sẽ kết nối quãng đường dài 350 km giữa hai thủ đô chỉ trong 90 phút. Dự án lần đầu tiên được bật đèn xanh vào năm 2013 dưới sự lãnh đạo của cựu Thủ tướng Malaysia Najib Razak, nhằm thúc đẩy hoạt động kinh doanh xuyên biên giới và phát triển các khu vực dọc hai bên đường đi. Các nhà sản xuất và khai thác liên quan đến đường sắt từ Nhật Bản, Trung Quốc và Châu Âu bày tỏ sự quan tâm đến dự án.

Nhưng sau khi Mahathir Mohamad trở thành thủ tướng vào năm 2018, Malaysia đã yêu cầu tạm dừng dự án cơ sở hạ tầng lớn như một phần của cải cách tài khóa của chính phủ. Chính phủ hai nước đã đình chỉ dự án vào tháng 9 năm đó.

'Do tác động của đại dịch COVID-19 đối với nền kinh tế Malaysia, chính phủ Malaysia đã đề xuất một số thay đổi đối với dự án đường sắt cao tốc', theo một tuyên bố chung của Thủ tướng Malaysia Muhyiddin Yassin và Thủ tướng Singapore Lee Hsien Loong. 'Cả hai chính phủ đã tiến hành một số cuộc thảo luận về những thay đổi này và không thể đạt được thỏa thuận'.

Một tổ chức tư vấn địa phương ở Singapore đã ước tính rằng dự án sẽ tiêu tốn hơn 20 tỷ đô la Singapore (15 tỷ đô la Mỹ).

Tuyên bố không đề cập đến những thay đổi mà Malaysia đã đề xuất. Nhưng tài chính của chính phủ bị ảnh hưởng bởi COVID kéo dài và hạn chế đi lại kéo dài có thể là những yếu tố dẫn đến việc chấm dứt dự án.

Bộ Giao thông vận tải Singapore cho biết trong một tuyên bố riêng hôm thứ Sáu (1/1) rằng hai thủ tướng đã có một cuộc họp trực tuyến vào ngày 2 tháng 12 để xem xét tình trạng của dự án. “Malaysia kể từ đó đã cho phép chấm dứt thỏa thuận song phương về đường sắt cao tốc và phải bồi thường cho Singapore những chi phí mà Singapore đã gánh chịu”.

Hai nước có mối quan hệ kinh tế chặt chẽ, với đường bay Singapore-Kuala Lumpur là một trong những đường bay quốc tế nhộn nhịp nhất thế giới trước đại dịch COVID-19.

'Hai nước vẫn cam kết duy trì quan hệ song phương tốt đẹp và hợp tác chặt chẽ trên các lĩnh vực, trong đó có việc tăng cường kết nối giữa hai nước', các thủ tướng cho biết trong tuyên bố chung.