Vì sao chuỗi cửa hàng F88 liên tục tăng trưởng?
Trái bóng mùa World Cup 2022 đã lăn được gần nửa tháng, đây cũng dịp để nhiều công ty cho thuê màn hình, chỗ ngồi, dịch vụ ăn uống hay tài chính… “gặt hái”. Hoà chung không khí mùa World Cup, F88 – đơn vị hoạt động trong lĩnh vực thế chấp tài sản (hình thức cầm đồ) quy mô đầu tiên tại Việt Nam luôn dõi theo, đồng hành cùng khán giả.

Tần suất phủ sóng của F88 ở mỗi trận cầu gần đây gây nhiều chú ý, câu hỏi đặt ra là chuỗi này đang kinh doanh theo hình thức như thế nào và hiệu quả ra sao?

Thành lập từ năm 2013, F88 là doanh nghiệp kinh doanh hợp pháp theo giấy phép do Sở Kế hoạch và Đầu tư Hà Nội cấp với hoạt động chính là cung cấp dịch vụ tài chính tiện ích, bao gồm cả gói vay theo hình thức cầm cố tài sản. 

F88 là Công ty thuộc sở hữu gần như toàn bộ bởi Đầu tư F88 (F88 Investment) - công ty đã gọi vốn thành công từ quỹ Mekong Capital năm 2016 và quỹ Granite Oak năm 2018. Lúc sơ khai, F88 chỉ cho vay thế chấp tài sản và không cho vay tín chấp với sản phẩm như vay thế chấp xe máy, ô tô, đăng kí xe máy, đăng kí xe ô tô, điện thoại, laptop, trang sức...

Nếu như năm 2018, quy mô cửa hàng chỉ nhỏ lẻ với 45 đơn vị, đến năm 2021, chuỗi đã ghi nhận tới hơn 520 cửa hàng - gấp 11 lần. Và ở thời điểm hiện tại, F88 đã mở hơn 800 phòng giao dịch, phủ khắp toàn quốc.

Kết quả kinh doanh khả quan của F88 cũng phần nào nói lên sự phát triển lớn mạnh của doanh nghiệp này. Tính trong 9 tháng đầu năm 2022, bên cạnh những chỉ số kinh doanh ấn tượng, việc dư nợ tăng 246,4% so với cùng kỳ năm trước cũng là một điểm nhấn quan trọng, cho thấy sản phẩm của F88 thực sự hấp dẫn và phù hợp với nhu cầu của nhiều người dân. 

Mới đây nhất, F88 còn nhận được nhiều sự công nhận của quốc tế như được Fiin Ratings hai năm liên tiếp xếp hạng tín nhiệm BBB – triển vọng ổn định (2021, 2022). Ngoài ra, F88 cũng được tổ chức đánh giá tín dụng, tài chính vi mô toàn cầu Smart Campaign (Mỹ) hai lần liên tiếp trao chứng chỉ Bảo vệ khách hàng, có hiệu lực từ năm 2019 đến hết 2025.

Cầm đồ là hoạt động kinh doanh hợp pháp, không phải là "tín dụng đen"

Bên cạnh các dịch vụ tài chính tiện ích như thanh toán hoá đơn, nạp tiền điện thoại, nạp rút tài khoản Mobile Money, dịch vụ bảo hiểm nằm viện, bảo hiểm tai nạn… thì F88 còn cung cấp các khoản vay cầm cố tài sản mà nhiều người vẫn gọi nôm na là cầm đồ. Cũng từ đây, nhiều luồng ý kiến trái chiều đã cho rằng dịch vụ cầm đồ của F88 là một hình thức tín dụng đen. Vậy đâu là sự thật?

Đầu tiên, cần khẳng định hoạt động cầm đồ là hợp pháp, được quy định trong Luật Dân sự năm 2005 và nhiều nghị định khác nhau. Theo đó, cầm đồ là dịch vụ cho vay tiền mà người vay phải có tài sản hợp pháp để cầm cố. Đơn vị, cá nhân kinh doanh dịch vụ cầm đồ phải đảm bảo nhiều điều kiện chặt chẽ.

Như vậy, cầm đồ không phải là tín dụng đen – một hoạt động cho vay nặng lãi với các chỉ dấu nhận biết như không có cơ sở kinh doanh cố định, không được cấp phép; thường chỉ hoạt động trên môi trường mạng, không cần tài sản thế chấp và lãi suất có khi lên đến 1.000%/năm.

Việc cầm đồ bị hiểu là tín dụng đen đa phần xuất phát từ việc lãi suất cầm đồ thường cao hơn lãi suất ngân hàng.

Tuy nhiên, vì cơ sở kinh doanh cầm đồ cũng là một loại doanh nghiệp cung cấp dịch vụ tín dụng tài chính. Do đó, trong lãi suất sẽ gồm 3 cấu phần là: Chi phí vốn, chi phí vận hành và chi phí quản trị rủi ro.

Về chi phí vốn, khác với ngân hàng, các cơ sở cầm đồ phải huy động vốn từ các định chế tài chính, từ các quỹ đầu tư và cũng chịu lãi suất cho các khoản vay đó.

Ngoài ra, chi phí quản trị rủi ro của loại hình cầm đồ cũng cao hơn so với các ngân hàng. Khi muốn vay từ ngân hàng, người vay phải xác minh địa chỉ cư trú, chứng minh thu nhập và có lịch sử tín dụng tốt.

Nhiều người không đáp ứng được các yêu cầu chuẩn ngân hàng và họ sẽ tìm vay ở các công ty tài chính hoặc các cửa hàng cầm đồ. Do đó, chi phí vay của các đơn vị cầm đồ thường bao gồm cả chi phí quản trị rủi ro, do đó sẽ nhỉnh hơn so với các ngân hàng.

Trên thực tế, mức lãi suất cho vay mà F88 hiện đang cung cấp là 1,1%/tháng, tương đương 13,2%/năm và vẫn nằm trong khung lãi suất tối đa 20%/năm mà pháp luật quy định. Mức lãi suất này cũng không cao hơn mức lãi suất tiệm cận 1%/tháng của một số ngân hàng.

Tuy nhiên, do đặc thù là dịch vụ cầm đồ nên ngoài phần lãi suất, người vay cần phải trả một số khoản phí nhằm bảo quản tài sản của chính mình để khi kết thúc hợp đồng vay, tài sản vẫn được bảo quản an toàn, nguyên vẹn.

Mức phí này sẽ giảm dần theo tỉ lệ trả nợ. Điều này cũng đã được pháp luật quy định nhưng nhiều người đã tự cộng cả chi phí trên vào lãi suất và cho rằng F88 tính lãi suất cao hơn quy định pháp luật. Chính hiểu lầm này đã dẫn đến nhiều bình luận tiêu cực về một hoạt động kinh doanh hợp pháp.

F88 có phải là doanh nghiệp uy tín?

Để trả lời câu hỏi này cần có thêm thời gian, nhưng việc F88 liên tục mở rộng hoạt động và được nhiều tổ chức quốc tế công nhận cũng đã phần nào đưa ra đáp án cho câu hỏi trên. Theo cam kết, doanh nghiệp sẽ cung cấp các dịch vụ tài chính một cách nhanh chóng, dễ dàng, minh bạch qua đó làm thay đổi cách tiếp cận tài chính của người lao động phổ thông, giúp cuộc sống của họ trở nên tốt đẹp hơn.

Sản phẩm và dịch vụ của F88 đang phục vụ nhóm khách hàng dưới chuẩn ngân hàng và các tổ chức tài chính. Bên cạnh đó, F88 đang tạo công ăn việc làm cho hơn 5.000 lao động, là doanh nghiệp luôn hoàn thành nghĩa vụ đóng thuế đầy đủ cho Nhà nước.

Hàng năm, là doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, do đó F88 được kiểm toán bởi 1 trong 4 công ty kiểm toán lớn nhất thế giới là E&Y. Chính vì vậy F88 luôn luôn nhận thức phải rất tuân thủ các quy định của pháp luật trong hoạt động kinh doanh. Về phía nội bộ, F88 cũng được ghi nhận trên thị trường là doanh nghiệp có nền tảng văn hoá doanh nghiệp ưu việt, trong đó nổi bật nhất là luôn tuân thủ các giá trị cốt lõi đã đặt ra trung thực, chính trực và đặt khách hàng làm trọng tâm.

Hiện tại, thị trường tài chính vi mô, tài chính toàn diện dành cho người lao động phổ thông tại Việt Nam vẫn chưa thực sự phát triển. Trong thời gian tới, khi tài chính toàn diện ngày càng được phổ cập sâu rộng hơn thì nó cũng tạo ra cơ hội cho các đơn vị như F88 khẳng định được giá trị của mình và chứng minh một cách rõ ràng rằng cầm đồ hoàn toàn không phải là tín dụng đen.