Theo Bloomberg, hồ sơ tòa án cho thấy Ng Yu Zhi, 34 tuổi, đã huy động khoảng một khoản tiền lên tới 841,5 triệu SGD (tương đương 624,7 triệu USD) từ nhiều nhà đầu tư thông qua các công ty thuộc Tập đoàn Envy Group của mình.

Tuy nhiên, Ng đã bỏ túi riêng 475 triệu SGD (khoảng 352 triệu USD) và dùng 272,2 triệu USD còn lại để trả lãi cho các nhà đầu tư trong thời gian đầu. Trước đó, Ng đã lôi kéo các nhà đầu tư rót vốn vào công ty mình với cam kết rằng họ sẽ được hưởng lợi nhuận trung bình hàng quý lên tới 15%.

Theo điều tra, Ng đã chi khoảng 2 triệu SGD (gần 1,5 triệu USD) mỗi tháng để sống xa hoa như một ông hoàng. Ông ta mua siêu xe Pagani Huayra (với giá khoảng hơn 5 triệu USD), thuê quản gia và tài xế riêng, mua những chai rượu thượng hạng, hay thuê những phòng khách sạn và ăn tại những nhà hàng sang trọng… Không những vậy, Ng còn tặng rất nhiều tiền mặt cho những cộng sự thân cận.

Vụ lừa đảo bị cáo buộc đã làm chao đảo tầng lớp giàu có và các nhà đầu tư tại một trong những quốc gia giàu có nhất châu Á khi danh sách nạn nhân ngày càng tăng lên bao gồm các chuyên gia nổi tiếng từ các ngành quản lý tài sản và pháp lý của Singapore.

Hiện, Ng đang phải đối mặt với 32 cáo buộc, và đã bị cáo buộc gian lận và vi phạm hình sự tín nhiệm bằng cách chiếm đoạt ít nhất 201 triệu SGD.

Nghi phạm đầu tư trong nhiều lĩnh vực từ hàng hóa, công ty công nghệ khởi nghiệp cho đến cả nhà hàng Nhật Bản và phòng khám thú y. Các cáo buộc gian lận chống lại Ng xoay quanh những giao dịch của ông ta tại hai công ty Envy Asset Management và Envy Global Trading. Ng quản lý và giữ chức giám đốc tại hai công ty này.

Theo các nhà điều tra, khoảng 53 triệu đô la Singapore vẫn còn trong tài khoản ngân hàng và tài khoản môi giới của Envy. Nguồn tin của Strait Times cho biết các nhà chức trách Singapore đã tịch thu khối tài sản trị giá khoảng 74 triệu USD từ các công ty của Ng, bao gồm chiếc siêu xe Pagani Huayra.

Giới chức Singapore cũng đang tìm cách thu hồi số tiền đã trả trong phí giới thiệu cho các nhà đầu tư, cũng như số tiền một số nhà đầu tư lấy ra vượt quá những gì họ đã đầu tư vào Envy. Yap, một đối tác của KPMG, là người thanh lý hàng đầu cho các tổ chức của Lehman Brothers Holdings Inc. và MF Global Holdings Ltd., theo trang web của KPMG Singapore .